深圳某公司是一家高科技中小企业，产品主要销售给国内大型通讯设备制造商。公司正处于起步阶段，研发资金投入较大，自有资金有限，无力扩大生产规模。面临的主要困难是资金瓶颈。但由于该公司没有可供抵押的固定资产或房产，向银行融资频频碰壁。

　　不仅是这家公司，大部分中小企业融资难问题一直困扰企业、银行和政府，原因在于中小企业融资难的核心问题——有效担保不足、财务管理不规范、信用信息不对称、抗风险能力弱等未能得到根本性的解决。在当前从紧货币政策下，中小企业融资难的局面尤为严峻。

　　很多小企业是依赖一个大企业而生存的，商品的供应链将供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户连成一个整体，所以企业的关系不是厂家间的堆积，而是一个生态群的整合。

　　面对大量处于供应链环节中，资金饥渴的中小企业，银行究竟有没有准入门槛低，无需抵押或担保，同时既能有效控制信贷风险，还能取得良好社会效益和经济效益的中小企业融资解决方案？

　　在国外供应链融资已经被广泛使用推动下，我国也在近年也加快了供应链融资方案设计和推行的力度。与传统贷款方式不同，供应链金融服务不是看单个企业的资质规模和财务报表，而是更加关注其交易对手和合作伙伴，关注整个产业链是否稳固。

　　深圳的这家公司获悉，工行深圳分行推出的财智供应链融资，便与工行进行了接触。工行根据该公司的经营特点，推荐了应收账款融资业务。对购货商的应收账款转让给工行，工行按照应收账款金额给予其一定比例的融资。

　　该项业务无须提供额外的抵押担保，并且在供货后就可以得到融资，在购货商到期支付货款后再归还融资，整个过程快捷方便。这家公司在工行尝试做了第一笔应收账款融资业务，金额200万元，资金很快就到达公司账户，之后这家又陆续在工行办理应收账款融资业务，融资金额不断扩大，成为工行深圳分行首家应收账款融资余额超千万元的小企业。

　　从上述的例子看出，中小企业在发展过程中，经常会受到手持大额订单，无奈缺乏启动资金；货物已经销售，资金却几个月之后才能到账等问题的困扰。工行深圳分行从研究产业关联度和辐射力较强的核心企业入手，深入分析了包括本土龙头企业、全国性骨干企业以及世界500强在华机构在内的系列核心企业的供应链系统，根据核心企业与其供应商之间物流、信息流、资金流运作特点，全面跟踪供应商采购、生产和销售全流程，充分利用自身网点资源、客户资源、风险控制、专门人才等优势，开发出“财智供应链融资”这一创新信贷产品。

　　工行财智供应链融资是依据供应商与核心企业之间的真实交易关系和付款约定，以订单或应收账款所产生的现金流作为还款来源，向中小企业提供的融资产品。因此，只要是上述核心企业的供应商或经销商，凭借与核心企业的订单就可以直接向工行深圳申请订单融资，轻松解决生产或采购商品的资金困难；同时公司产品销售后形成的应收账款也可以转让给工行，以加速资金周转，提高营运效率。

　　工行财智供应链融资将核心企业优质信用传递给中小供应商，轻松解决了中小企业在订单、制造和收款等环节的资金困难，为中小企业融资开拓了广阔空间。与其他银行同类产品相比，工行财智供应链融资具有“门槛低，手续快，适用范围广”三大特色。

　　此外，工行“财智供应链”系列金融服务以融资业务为核心，汇聚结算、理财、投行、电子银行等其他各类金融产品，为中小企业的成长壮大提供强有力的金融支持。2006年工行深圳分行在同业率先推出供应链融资产品后，深受市场欢迎和监管部门的肯定，该项创新产品更是荣获全国中小企业最佳融资方案奖。

　　过去传统的金融服务是“银行追着大企业跑，小企业追着银行跑”传统的金融服务只针对市场的原料生产者、产品制造者、商品销售者等产业链上独立的企业，而供应链融资作为一种新的融资模式，是银行通过对整条供应链的审查，及对供应链管理程度和核心企业信用实力的掌握，对核心企业和上下游多个企业提供的一种灵活的金融产品和服务的新融资模式。

　　由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，所以供应链融资从某种意义上说，就是面向中小企业的金融服务。与传统贷款方式不同，供应链金融服务不是看单个企业的资质规模和财务报表，而是更加关注其交易对手和合作伙伴，关注整个产业链是否稳固，这种金融产品可使中小企业可以脱离传统模式获得融资。我国的供应链融资方案在融资功能、运行模式、担保方式等项内容将在2008年发生如下变化：