二、不同的“池融资”产品服务于不同的企业

　　五大“池融资”产品针对不同成长阶段的企业和处于不同应收款资源现状的企业而开发，旨在为企业提供全面、系统的应收账款池融资解决方案。

　　“出口应收账款池融资”是指凡是得到深发展认可，包括赊销（O/A）、托收（D/P和D/A）、信用证（L/C）为结算方式的出口商品交易下产生的应收账款，均可溶入应收账款池，企业将该“池”整体转让给深发展后，即可从深发展获得融资支持。出口应收账款池融资，适合买家分散、单笔交易金额小的中小出口企业。主要针对应收账款小（如单笔10万美元以下）而来源分散（4家客户以上）的出口企业。

　　“出口发票池融资”是“出口应收账款池融资”客户随着双方合作的深入与出口企业的成长、交易量的放大、客户结构的集中，企业对于银行产品提出了升级的要求，“出口发票池融资”应需而生。“出口发票池融资”突破了应收账款池在业务分散管理和单笔上限管理方面的限制，能获得更高的授信和变现额度。出口发票池融资产品适合长期向较为集中（两个或更多）的国外固定买家出口货物、出口收汇记录良好且保有相对稳定的应收账款余额的、出口规模较大的企业。企业可将连续、多笔应收账款汇聚成出口发票“池”，整体转让给深发展，即可从深发展获得高达“池”总量80%的融资支持。

　　“出口退税池融资”则指企业将应退未退的出口退税款累积成“池”，质押给深发展而获取的短期融资行为。出口退税池融资，可以办理一站式出口退税融资业务，一张退税单最高融资至半年九成。

　　“国内保理池融资”也是针对中小企业的应收账款融资产品，该产品适合于交易记录良好且应收账款余额相对稳定的中小企业。企业可将一个或多个不同买方、不同期限和金额的应收账款转让给深发展，即可从深发展获得融资支持，从而解决企业应收账款分散、发生频繁、期限不一、账务管理困难、融资受限等问题。

　　“票据池融资”则支持大型企业集团的票据结算、融资与理财。

　　三、重点“池融资”产品详解

　　1、“票据池融资”

　　这几年，“票据”结算已悄然成为上下游贸易伙伴之间的主要结算方式，小小票据，即可结算还可融资，并且一定程度上代表了开票公司的品牌信用。但对于一些规模较大的企业来说，大量的票据结算也为企业的资金链带来了巨大压力。如：赊销收到下游的票据期限长，采购时上游给予信用期限短，上游不愿意接受背书；赊销收到票据期限短，采购时可以获得上游更长信用期，背书给上游损失资金利息收入；收到的票据金额小、笔数多、过于零散，难以背书转让给强势上游；原料采购主要是进口，需要开立信用证，但是销售主要在国内，收到的却是大量票据，等等。

　　以前企业多以票据贴现以解决部分短期流动资金缺口，一单一单办理，需要就办。但去年信贷政策紧缩以来，贴现迅速成了“紧俏”商品，单笔贴现必须等待查复时间，而且贴现利率节节上升，甚至超过同期短期贷款利率，贴现成本让企业吃不消。

　　除了融资成数高，票据池融资业务最大的好处在于流动性强、手续简、效率高，十分适合企业的经营节奏。客户收到票据后交割给深发展，根据协议，深发展代理客户录入、核对信息、查询查复、到期托收，客户需用资金就直接去银行办理，手续简单，当天申请当天就可以出账用款。客户也不需匹配授信期限与票据到期日，票据托收回款不足以支付到期授信时，银行自动为客户透支。票据托收遭到拒付时，银行主动通知客户，客户只需补充新的票据或通过网银补充保证金即可。

　　深发展票据池融资业务在融资还款方面也有独创性的设计。当票据托收回款时，如透支或贷款未到期，企业可选择提前还款，若当时“票据池”和保证金余额超出授信申请金额，也可选择将超出部分转出使用，可大大节约公司的财务成本。

　　2、“国内保理池融资”

　　与进出口企业从事国际贸易相比，注重国内贸易的中小企业背负的应收账款压力更加沉重，“国内保理池融资”便是应用出口应收账款池融资模式，盘活国内业务的滞押账款，对解决传统中小企业国内贸易融资难题，意义更加深远。

　　“国内保理池融资”业务不仅为中小企业提供了便利的融资通道，还兼顾内地中小企业财务管理能力不足的现状，为企业提供帐务管理和对账服务。该产品循环融资的优势能为中小企业资金链提供长期呵护。只要应收账款持续保持在一定余额之上，企业就可在深发展银行核定的授信额度内获得较长期限的融资，且融资金额、期限可超过单笔应收账款的金额、期限。

　　3、“出口应收账款池”融资案例

　　已在深发展办理“出口应收账款池”融资业务的华南某出口加工公司，现有8笔不同帐期的应收账款（美元）：5万，8万，17万，9万，18万，6万，12万，运用出口应收账款池产品时，该客户提交并转让这些应收账款资源，按70%的融资比例、单笔金额不超过10万元的要求计算，所能得到的融资支持为：（5＋8＋10＋9＋10＋6＋10）×0.7＝58×0.7＝40.6万美元；而使用出口发票池，该公司所能到的融资支持为：（5＋8＋17＋9＋18＋6＋12）×0.7＝52.5万美元，即超过10万元的单据金额可以按实计算，从而提高了应收账款的利用效率（实际上，出口发票池融资率可以提高，如为80%，则融资款项为60万美元）。显然，由于两个产品的单笔融资上限不同，客户获得的融资支持也是不同的，即企业资质越好，规模越大，就能享用银行越高端的融资产品，获得银行更大的支持。

（编辑：慕阳明）