资金困局

　　●目前商业性担保机构资金通常的担保放大倍数仅为5倍

　　但目前不论是政策性还是商业性担保机构，其所处的境地却并不乐观，在与银行的业务往来中无一例外处于相对弱势的地位。

　　据记者了解，银监会在2006年曾经明确下文要求银行选择合作的担保公司资本金必须在1亿元以上，这一要求令大多数商业性担保机构无法满足与银行合作的门槛，即使是行业中的执牛耳者银达担保，其目前的注册资本亦仅为3.01亿元人民币，与任何一家银行相比均相形见绌。而体现在相互之间的合作上，目前绝大部分商业性担保机构只能接受100%本息担保的情况，并且多数每笔业务都要在合作银行存入相应比例的保证金。

　　银达担保董事长李思聪认为，这一局面固然有多方面的原因，但担保机构规模并不大的时候处于显著弱势也属市场的正常状态。而据记者了解，目前商业性担保机构资金通常的担保放大倍数仅为5倍，也即如果为100万元贷款进行担保，那么担保公司需要在银行存入20万元的保证金。“如果按这样算，我们如果为10个亿的贷款做担保，那么固定存入银行的保证金就有2个亿之多，以我们的注册资本和业务规模，一个月恐怕业务就做完了。”李思聪对记者说。

　　●除保证金外，担保公司还须提取坏账准备金

　　广州市融资担保中心主任颜允平也表示，保证金对于担保公司扩大业务而言是一个瓶颈。而实际上除保证金之外，担保公司目前还需根据利润水平提取坏帐准备金，如此两头掐掉之后原本捉襟见肘的注册资本金投入实际业务的比例还将进一步下降。

　　由于不存在盈利压力，政策性担保机构在经营上可以“有多少钱办多少事”，但商业性担保公司则必须按比例向企业收取部分担保金，以保证日常经营的现金流。“这也是没办法的办法，我们通常的做法是银行收取20%，企业和担保公司各出10%，甚至企业15%，担保公司5%，这是一种维系担保机构有序健康发展的手段和策略。而从客观上讲，中小企业的质地包括诚信文化都不是很好，这样对风险防范有很大作用，当然这也只是权宜之策，一些没有实力的担保机构在银行收取20%的情况下向企业收取30%的担保金，变相挪用企业资本，遇到结构性风险的时候就会遇到大的波动。”李思聪对记者说。

　　管理空白

　　●现在担保行业的监管就像一个烫手的山芋

　　“客观来讲，国家对担保行业没有放在一个很重要的位置上，包括过去的管理，一时是经贸委，一时是发改委，行业处在一种放任自流的状态。现在担保行业的监管就像一个烫手的山芋，都不愿意接手。缺乏管理和辅导，这也是担保行业至今都没有做大的一个原因。”李思聪对记者坦言道。

　　广州市融资担保中心主任颜允平则认为，目前担保行业最需要的是通过行业协会来加强自身管理和自律，同时需要明确主管部门对行业进行管理和规范。“管理规范了就容易形成口碑，目前这种各自为政的散乱对担保行业的长期发展是不利的。”

　　而据记者了解，目前直接监管担保行业的法规条例寥寥可数，没有一套完整的担保公司设立、监管、风险控制体系存在，而其直属的监管部门更是没有。而这直接造成了目前市场上担保公司发展的良莠不齐，并催生出了种种畸形的担保公司，也直接影响了银行进一步与担保公司合作共担风险的积极性。

　　为完善担保行业内风险分散机制，广东省信用担保协会自去年底开始发起成立全国第一个再担保基金，首期募集目标为200份，每份认购价格50万元，总金额1亿元人民币。然而身为广东省信用担保协会常务副会长的李思聪告诉记者，由于今年银根紧缩各家机构现金流都比较紧张，所以担保基金募集一事只能暂且搁置一边。

　　●商业性担保机构只有通过多元化经营来分散风险

　　而在这种情况下，商业性担保机构要维持自身发展并扩大担保业务量只有通过多元化经营来分散风险。

　　李思聪对记者表示，担保公司在主业之外适当开展上下游业务对增强公司抗风险能力是非常必要的。“典当公司在满足一些日常业务的同时，我们可以借助此为通过评审却暂时卡在银行流程上的企业提供融资，既保证了自有资金的充分利用有利息收益，同时也解决了企业对资金的需求问题；拍卖就是利用这个平台对有拍卖需求的客户进行拍卖。而更重要的一个原因是一些客户在和我们做反担保业务时，我们会签订一些反担保协议，增加反担保的力度。”