“贷款利率封底不封顶”是央行稳步推进贷款利率市场化的结果。倘若竞争充分，利率即可由市场予以调节，银行上浮利率的冲动将受制于竞争因素。但是，在我国商业银行体系中，四大国有独资银行占据着主导地位。截止到2006年，其金融资产占全部商业银行机构总资产的75%，占全部金融机构存贷款份额分别为61.6%和54.8%，客观上形成了相当程度的金融垄断。在市场竞争不能对利率实行有效调节的情况下，上浮贷款利率、追逐自身利益最大化无疑将成为各大银行的首要选择。

　　同时，企业尤其是中小企业融资困难，亟需发展资金，又为银行上浮贷款利率提供了重要的需求条件。目前，我国的中小企业主要是民营企业，由于中小企业的市场淘汰率远远高于大中型企业，银行不愿意贷款给中小企业。即便是那些中小企业中的佼佼者，在向银行贷款时也都需要支付比大中型企业借款多得多的浮动利息。另一方面，银行对中小企业的贷款一般采取抵押和担保的方式，不仅手续繁杂，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。因此，在历来的调查中，“资金不足”始终被列为中小企业第一位的问题。